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如何选择好的期权平台

关于“技术分析”

澄泓财经

【美股投资电台】美股交易员现场演示技术分析,解答个股趋势!

ROOT。从这几天来看,它基本上尝试反弹,但是还是在之前的阻力位被打下来,一次、两次被打下来。这种图形看起来又要走出一个小写的h图形,如果它走出一个小写的h图形,破了它的低点,它直接又下去。但是现在的股票是1.7元多,你去做空的话,苍蝇腿肉的感觉,对于我这种人来说没有任何操作价值。但是如果你还是持股的话,6个月、一年之后的事情没有人知道,从短线来看,它必须要突破2.17,如果突破2.17,它有可能快速通过筹码的空缺区,第一目标是2.8左右。问我问题的人是说要长期持股,你把时间都拉进来看,基本上每卖一次,就被别人拿来出货,这种股票我真的看不到有长期持有的价值。另外,如果你说它反弹,在4块到6块这个区域被套牢在里面,如果从1块多真的能涨到4块、6块,你觉得那些人逃跑的可能性有多大?在这个区域会有非常非常大的阻力,说不定又被踏下来。你要考虑到你的资金会不会换到其它股票更有效率,而不一定要死拿这只股票。这样来说,无论你觉得这个公司有多好,无论你觉得它的基本面有多棒,这些都不要紧,市场根本不在乎你的看法。最要紧的是你的股票走势怎么样,price action怎么样,这种price action,我并不觉得它是一个很好的公司,所以在炒股票的时候,我个人的看法,当然我也经常会错,我的观点是市场告诉你什么,你就交易什么,这只是我的交易方式。

答:本来你做auction就是用小资金来撬大账户,我比较喜欢用5万美金的账户,我是每个星期一从5万开始,星期五就把利润清掉去做其它事情,下个星期又五万块开始。但是如果你作为一个新人开始操作,3000、5000美金已经足够了,因为你不需要玩那些很贵的权重(股),我们这种做日内的都是以买末日为主,除非你玩 亚马逊 、Google、Apple那些超级贵的期权,没有必要这样,就算你玩QQQ、SPY那种期权也就是几毛钱到一块钱。所以,你并不需要很大的资金。特别如果是周五玩那些马上要过期的期权,更便宜。我周五是做空了 特斯拉 ,特斯拉的850才是几毛钱,后来涨到了4块多,我是做了这个操作。所以,做期权的话是不需要很大的资金,但是做期权要有很强的纪律性,你的进场点跟出场点都要计划好,到了的时候就一定要走,因为这种末日期权一转眼间,你可以有三个15分钟的绿柱,你可以到100precent、200pa的利润。但是如果稍微一回调,来一根红柱,你的利润很可能就砍半了,再来一个回踩,利润很可能全部都没了。所以,做期权还要做好你的资金管理,不能所有的操作都梭哈进去。

关于“技术分析”

总之两个流派一直打架。那我怎么看这个问题?答案在本文结尾。不过在最开始,我们要梳理一下“技术分析”到底是啥,以及为什么只有高手才能通过技术分析在股市赚钱。

技术分析,是通过股票价格和成交量的历史数据,归纳出某种概率优势的规律,然后用图表(如K线图、均线)或量化指标(如KDJ,RSI)表示出来,预测未来的股票价格走势。精炼一下:技术分析就是用“历史数据”希望在“预测未来”时,获得“概率优势”。

我们先说个股和散户:如果技术分析管用,也就是过去的价格存在某种概率优势能延续到未来,那么必然需要一个前提条件:即影响股票历史价格的全部“历史因素”,会不变地延续到未来。但事实是,影响股票未来价格的因素太多太多了,不可能一成不变!既然影响股票历史价格的全部因素在未来会改变,那么从历史价格中发现的某种“概率优势”,在未来价格中就不一定有效

归根结底,股票的“历史价格”和“未来价格”是两个“近乎完全”独立事件,而两个独立事件的概率是无关的。所以对散户来说,任何技术分析方法,从基本逻辑上就不成立。

但为什么对高频交易的大资金机构,技术分析(量化)又有用呢?这就是上面标注的“近乎独立”——当数据足够大,足够广,还是能发现股市整体(非个股),历史价格和未来价格存在一些微小的联系,并非100%绝对的独立事件。但这种联系带来的概率优势非常微小,必须全局而不是个股的、长期的、高频交易才能实现。所以技术分析对高频量化交易的大机构,可能获得微小的概率优势。(但真正高频交易大多数也不做这种技术分析类型的高频交易,而是高频做市或套利,那样来钱更快,更稳)

但有意思的是,为什么一些技术分析高手,确实能在股市长期、稳定赚钱呢?这些高手,很多人是真的非常坚信技术分析,然后还会很诚恳地把他们的技术分析方法传授给股民。这些人是真诚的,也是错误的。因为他们自己可能都没想明白,让他们长期、稳定盈利的并非“技术分析”,而是——

每一种技术分析,你不管它怎么“技术”吧,它都会给出建仓、止损、止盈、平仓的一整套交易体系。而信奉某种技术分析的高手,基本都能做到像机器人一样冷静、毫无情绪地遵循技术分析给定的交易体系,做到了遵守纪律。而普通散户在股市亏钱,最重要的原因之一就是被情感左右,无法坚持一个不变的策略。而让高手在股市盈利的,恰恰就是——遵守纪律这件事本身!一个严格遵守江恩理论的高手,技术分析方法换成斐波拉他照样盈利,是因为他养成了守纪律的交易习惯,而不是斐波拉策略有啥牛逼的!这也就是为什么很多散户,学了各种技术分析理论依旧亏钱,因为他们做不到高手那样遵守纪律。

因此理性的说,任何技术分析的理论,对散户炒股是没有用的;但很多技术分析背后的纪律体系,对炒股帮助很大。那么散户应该学的并不是各种花哨的技术分析方法——事实上,炒股不需要那么花哨,有3、5个基本的技术指标就足够了。散户需要学习和遵守的是纪律!不是技术,而是纪律——让你在股市真正赚到钱。

关于“技术分析”

Tan KW
Publish date: Mon, 08 Oct 2012, 05:39 PM

Tan KW

简单地说,技术分析就是看图。技术分析探讨股票价格、交易量和时间的相互关系,以此判定股票下一步运动的可能方向。 技术分析的目的是确定股票的走势以及走势的转变。 炒手们根据技术分析提供的信号,买进卖出以赚取差价。

由于人性相近,在相同的外部条件下,人们通常有相近的反应。这一切都会在图中表现出来。炒手们可以通过研究过去股价运动的规律来推测未来的走向。技术分析的心理基础是建立在人性相近这一假设之上的。这个假设成立,但并不完美。人是极其复杂的,股价变动虽然反映了投资大众集体思想和行动的结果,但它不可能完全地重复。所以说炒股是门艺术,不是科学。但只要这种集体行动的结果有类似的特点,抓住这个特点,炒手们就有可能拥有在股市上超过50%的获胜概率。

技术分析中常用图形介绍

1、股票的走势及走势线

A图是典型的升势图,将波浪的低点相连,即成升势线。在升势图中,请注意交易量的变化。在上升阶段,交易量增加,下调阶段,交易量减少。每个波动的最高点较上个波动为高,最低点也较上一最低点为高。

C图是无势图,你根本就不知道这只股票的大方向是什么。交易量也没有特色。一只无势的股票通常不适合炒作。

心理分析:有人问一位投资专家:“股价为什么会升?”他想了会儿说:“因为买者多过卖者。”现在大家明白了,股票升的原因不是低的成本收益比率,也不是高的红利或是其它堂皇的理由,而只是因为买者多过卖者。虽然成本收益比率或红利都会影响投资者买卖的决定,但它只代表了过去。影响投资者决定的最重要因素是对未来的预期。一只成本收益比率很高的股票,表示这家公司过去没赚什么钱,但不表示它未来也不赚钱。

以升势为例,升势开始时一定是买主多过卖主,因为在无势时,买卖的力量基本均衡。 一下子多出了许多买主 ,在交易量上的表现就是交易增多。随着股价的升高,第一波买主入了场,这时有人在账面上开始有收益,他们开始获利卖股,我们在图上就看到反调。这时的卖主总的来说不多,我们会看到交易量减少。否则这便是不正常的升势。如果股票确有吸引力,如开发成功什么新产品,第二波买主会进场,重复第一波的过程。在图形上,我们看到一浪高过一浪,股票总是以波浪形上升。

股票的运动有点像推石球上山,要往上推,你要很大的力,但石球往下滚,用不着很多力气。在股票跌势时,买主消失,不大的卖压就会使股价往下跌。虽然其间有人拾偏宜货,这种下跌时的反弹是靠不住的。在图形上是一波低过一波,但交易量并不具备什么特色。

无势图表示市场对这只股票没有什么看法,它在某一区间漫无目标地游动。买方和卖方的力量基本平衡。朋友,你认为什么因素使投资者入市买股票? 华尔街有过调查,使一般投资者入场买股票的原因最主要的就是因为股票在升!你明白了吗?一般投资者入场买股票主要不是因为股票的成本收益比率低或红利高,而是因为股票在升!升!升!除了股票在升的理由之外,其它因素都是次要的。这就是为什么股票一开始升势,它往上一波高过一波,不会马上停止。要想学习养成对股票运动的感觉,你必须牢牢记住这一点。

你能猜到为何一般投资人卖股票吗?读完上一段落,结论应该很明显。华尔街的调查证实了你的猜测:投资人卖股票的最主要原因是因为股票在跌!在跌!投资人卖股票不是因为成本收益比率高或其它原因,而是因为股票在跌。这就是为何跌势一开始,不会马上停止。

2、支撑线和阻力线

当股票在一定的区间波动,把最高点相连便成阻力线,把最低点相连便成支撑线。从字面上解释便是股价升到阻力线时会碰到很大的阻力,不容易继续升上去,即出现很多卖主。而股价跌到支撑线时会发现很多买主,股价不容易跌下去。

或迟或早,有人会对这个价格区间持有不同看法,认为衣服的价钱太高或太低。无论这是一位大户还是一批小服装商,他们的行动将使买卖的力量失去均衡。如果他们的力量够大的话,将引起一连串的反应。无论是正在买卖的服装商还是在外观望的投机商,他们的行动将会改变10-15元的交易区间。如果新的均势有利于买主,这将吸引新的买主入场,带来新的买压,而卖主期待更高的价钱,他们的惜售将会使卖压进一步减轻。结果是使衣服的价钱高出15元。随着价钱的进一步升高,卖出的诱惑力越来越大,衣服的价钱会在新的均衡区间摇摆。这个过程便是阻力价或支撑价的突破。在股票上,我们便有阻力线和支撑线的突破。

需要指出的是,阻力线一旦被突破便成了新的支撑线,同样,支撑线一旦被跌破便成了新的阻力线。让我们以支撑线为例:在支撑线附近,足够的买方出现,卖方消失,股价无法跌破该线。几个来回之后,市场形成这便是“最低价”关于“技术分析” 的概念。突然间,更大的卖压出现,股价跌破支撑线,这时认为支撑线就代表“最低价”的买主全部亏钱。其中一部分可能止损抛售, 关于“技术分析” 另 一部分固执原来的想法,认为股价很快就会反弹。无论如何,原来市场对该股的“底价”概念已被粉碎,市场“背叛”了他们。

现假设股价又升回原来的支撑线,你认为原先的投资人有什么反应?那些还未“止损”的人会感谢上帝给他们一个全身而退的机会,股价跌破支撑线的那段亏钱的时光令他们寝食难安,现在终于有个不亏甚至小赚的机会,他们会赶快卖掉股票以结束噩梦。

3、双肩图和头肩图

心理分析:以双肩图为例。它的典型特点就是两个高点。要提醒读者,这两个高点的选择是和时间的跨度相关的,很明显,一天的高点和一年的高点是完全不一样的。但它们的解释相同。随着价钱的升高,买主们开始怀疑价钱是否能超过原来的最高点?卖主也在观察这个最高点是否还像上次一样会带来卖压,使价格的升势挫折。简单地说,市场参与者在观察这次会不会有和上次同样的经历。上次价格升到这点引发买卖力的逆转,这次会发生同样的事情吗?结果只有两个:穿越上次的最高点和不能穿越上次的最高点。在双肩图中,因为无法穿越上次的最高点,市场对价格的看法产生变化,股民对在这点附近持股感到不自在。在股市中,你会看到股价逐步滑落。但假如买力不减,继续穿过上次的最高点,我们就回到升势图去了。头肩图的道理和双肩图类似。读者们请自己想像一下在其过程中股民的心态变动过程是怎么样的。头肩图可以当成双肩图的变形。这些图还可以倒过来看。

4、平均线

5、其它图形

有电脑软件的朋友常常会看到MACD、威廉%等等电脑计算的买卖指标,流行的有二三十种之多。我学股的第二年曾花很多时间研究这些指标,结果上了大当。我自己花了很多学费后才明白这些指标都有“见光死”的特点。也不能说这些指标错了,这些指标的发明者通常有辉煌的经历。想像一下:如果每人都按照这些指标提供的买卖信号炒股,结果将会是什么?我自认站在巨人的肩膀之上,结果从巨人肩膀跌下来,摔惨了!我自己常用的前面三个图形也不是我自己发明的。但我在实践中体会到它们背后的心理因素,人性是不容易改变的,所以它们一直有效。希望它们不会因为这本书而同样“见光死”。当然,我相信不可能,人性哪有那么容易改变的?关于其它图形背后的大众心理变化的合理解释,有待行家高手的进一步研究。

关于“技术分析”

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